株のリスク管理【初心者向け】1回の損失を決めて、株数を逆算する

🛡 リスク管理とは

チャートの読み方をいくら学んでも、すべての売り買いがうまくいくことはありません。思ったのと逆に動くことは、必ずあります。リスク管理は、逆に動いたときの損失を、あらかじめ決めた大きさにおさえるための考え方です。

勝つ方法よりも先に、負けたときにどれだけ失うかを決めておく。これが、長く続けるためのいちばんの土台です。

1️⃣ 1回で負けてよい金額を決める

まず、1回の売り買いで負けてよい金額を、投資に使うお金全体に対する割合で決めます。よく使われるのは、1回の損失を投資資金の1〜2%までにおさえる、という目安です。

投資資金が100万円で1%なら、1回の損失は1万円までです。この金額は、うまくいきそうな日も、自信がある日も変えません。

2️⃣ 損切りの位置を、入る前に決める

次に、どこまで下がったら損切りするかを、買う前に決めます。支持線の少し下、前の谷の安値の少し下、移動平均線を終値で割ったところなど、ここまでの記事で学んだ「流れが崩れたとわかる値段」が目安になります。

買ってから損切りの位置を考えると、下がるたびに「もう少し待とう」と位置を下げてしまいがちです。入る前に決めて、トレード日記に書いておきましょう。

3️⃣ 株数を逆算する

1回で負けてよい金額と、損切りまでの値幅が決まれば、買う株数は計算で出せます。

• 株数 ＝ 1回で負けてよい金額 ÷ 損切りまでの値幅

1回の損失を1万円まで、買う値段が1,000円、損切りが950円なら、値幅は50円です。1万円÷50円で200株になります。日本の株はふつう100株単位なので、計算した株数を100株単位で切り下げます。

このように、株数を先に決めるのではなく、損失から逆算するのがポジションサイズの考え方です。損切りの幅が広いときは株数を少なく、せまいときは多くできます。

下の図で、数字を動かしてみてください。株数と、負けが続いたときの残高がわかります。

投資資金

円

買う値段

円

損切りの値段

円

1回で負けてよい割合

0.5%1%1.5%2%2.5%3%

株数（100株単位で切り下げ）200株

1回で負けてよい金額：10,000円

損切りまでの値幅：50円

買うのに必要なお金：200,000円

10回続けて負けたら、資金はどれだけ残る？

1%ずつ負けたら約90.4%残る（904,382円）

10%ずつ負けたら約34.9%残る（348,678円）

毎回、そのときの残高の同じ割合を失うとして計算しています。入れた数字はどこにも送られません（このページの中だけで計算します）。手数料は含めていません。

⚖️ リスクリワードも見ておく

入る前に、利確の目安も考えておきます。損切りまでの値幅に対して、利確までの値幅が何倍あるかをリスクリワードといいます。損切りが50円下、利確の目安が100円上なら、リスクリワードは1対2です。

1対2なら、勝つ回数が半分より少なくても、合計ではプラスになることがあります。利確の目安までの値幅が損切りより小さいときは、入るのを見送ることも考えます。

📉 負けが続いたときのために

1回の損失を1%におさえていれば、10回続けて負けても、資金の減り方はおよそ1割です。1回に10%を賭けていたら、同じ10連敗で資金はおよそ3分の1まで減ります。

資金が大きく減ることをドローダウンといいます。50%減った資金を元に戻すには、残りを2倍、つまり100%増やす必要があります。減り方が大きいほど、戻すのは急に難しくなります。

📚 もっとくわしく

• 株数の決め方は、講座「スイングトレード｜週足と日足で決めるルール」の第8回 どれくらい買うかを決めるで、3分割で入るやり方もあわせて書いています
• 損切りの位置の決め方は、第15回 損切り・撤退にまとめています
• 損切りができないときの気持ちの扱い方は、「投資メンタルの教科書」の第2回 損切りができないを読んでみてください
• 株数の計算は、このサイトの損切り幅から株数の計算ツールや、戻すのに必要な上昇率の計算ツールでも試せます

✏️ 確認問題

Q1. 投資資金200万円、1回の損失を1%までとします。1回で負けてよい金額はいくらですか？

ア2万円イ20万円ウ2,000円

答えと解説

正解は「2万円」。200万円の1%なので、2万円です。この金額は、自信がある日も変えません。

Q2. 1回で負けてよい金額が1万円、買う値段が800円、損切りが780円です。株数は何株ですか？（100株単位）

ア100株イ1,250株ウ500株

答えと解説

正解は「500株」。損切りまでの値幅は20円なので、1万円÷20円で500株です。100株単位なので、そのまま500株になります。

Q3. 損切りの位置は、いつ決めるのがよいですか？

ア下がってきてから考えるイ買う前に決めておくウ決めなくてよい

答えと解説

正解は「買う前に決めておく」。買ってから考えると、下がるたびに位置を下げてしまいがちです。入る前に決めて、日記に書いておきます。